Nvidijin najnoviji potez u području umjetne inteligencije ponovno stavlja u središte pozornosti... globalna utrka za računalnom infrastrukturomAmerička tvrtka najavila je novo ulaganje od 2.000 milijarde dolara u CoreWeave, jednog od svojih glavnih cloud partnera za AI opterećenja, čime je učvrstila savez koji se posljednjih mjeseci jačao.
S ovom operacijom, izvršenom po cijeni od 87,20 USD po običnoj dionici klase A tvrtke CoreWeaveNvidia ne samo da osigurava svježi kapital za ubrzanje izgradnje podatkovnih centara, već i poduzima još jedan korak u svojoj strategiji kontrole, od vrha do dna, lanca vrijednosti umjetne inteligencije, od čipova do takozvanih "tvornica umjetne inteligencije".
Detalji o radu Nvidije i njenoj važnosti u CoreWeaveu
Prema zajedničkim izjavama, tehnološka tvrtka koju vodi Jensen Huang izdvojila je Dodatne 2.000 milijarde dolara za CoreWeaveNvidia, pružatelj cloud infrastrukture specijaliziran za ubrzano računalstvo, stekao je udio u tvrtki. Cijena od 87,20 dolara po dionici dosljedna je u raznim izvorima i pozicionira transakciju kao jedno od najznačajnijih kapitalnih ulaganja Nvidije u vanjskog partnera.
Prije ovog poteza, Nvidia je već bila među glavnim dioničarima tvrtke, s udjelom od oko 6,3% kapitala, što je ekvivalentno otprilike 24,3 milijuna dionicaNakon nove injekcije i dodavanja otprilike 23 milijuna dionica, udio tvrtke za poluvodiče raste na otprilike 12% kapitala CoreWeavea, što ga čini drugim najvećim dioničarom, odmah iza Magnetar Financiala.
Reakcija tržišta bila je brza: nakon što je sporazum objavljen, Dionice CoreWeavea porasle su između 10% i 15%. U ranim fazama trgovanja na Nasdaqu, dionica je dosegla razine od oko 104 do 108 dolara po dionici. Do sada je ove godine dionica akumulirala dobitke od preko 40%, usred snažnog interesa investitora za tvrtke povezane s infrastrukturom umjetne inteligencije.
CoreWeave, koji je izašao na burzu prije manje od godinu dana, brzo se etablirao kao jedan od „neooblaci"Mjerilo industrije: specijalizirani pružatelji usluga u oblaku koji se gotovo isključivo usredotočuju na ponudu GPU računalne snage za umjetnu inteligenciju, a ne na usluge u oblaku opće namjene. Ova specijalizacija pomogla je njihovoj tržišnoj kapitalizaciji da poraste iznad..." 47.000-53.000 milijuna dolara, prema podacima iz različitih izvora.
Cilj: Više od 5 gigavata tvornica umjetne inteligencije do 2030.
Temelj sporazuma uključuje implementaciju široke mreže podatkovnih centara posvećenih umjetnoj inteligenciji, što tvrtke opisuju kao "tvornice umjetne inteligencije"Plan predviđa da će CoreWeave do 2030. godine izgraditi i upravljati s više od Kapacitet od 5 gigavata u ovakvom objektu, oslanjajući se na Nvidijinu tehnologiju ubrzanog računalstva.
U praksi će se 2.000 milijarde koje je donirala Nvidia koristiti za CoreWeave. Ubrzati stjecanje zemljišta, energije i objekata potrebnih za izgradnju novih podatkovnih centara, s jasnim fokusom na visokoučinkovita, generativna AI opterećenja. Ovo povećanje kapitala dolazi nakon prethodne narudžbe od Nvidije, vrijedne oko 6.300 milijarde dolara u uslugama u oblaku do 2032. godine, što tvrtki jamči prioritetni pristup računalnim kapacitetima CoreWeavea.
Savez također uključuje CoreWeave kao jednu od prvih tvrtki koje su uključile više generacija Nvidia infrastruktureOd Rubin platforme do Vera CPU-a i Bluefield mrežnih i pohranjivih sustava, ovo će im omogućiti da svojim kupcima ponude računalno okruženje s najsuvremenijim hardverom, što je ključni faktor na tržištu gdje modeli umjetne inteligencije postaju sve zahtjevniji u pogledu resursa.
U konačnici, zajednički cilj je osigurati dovoljnu infrastrukturu za obuku i raspoređivanje sve složeniji i veći modeli umjetne inteligencijeOvaj zahtjev utječe i na velike američke tehnološke grupe i na europske tvrtke koje u mnogim slučajevima ovise o tim specijaliziranim pružateljima usluga u oblaku za pokretanje svojih AI projekata.
Strateški savez usred procvata umjetne inteligencije
Odnos između Nvidije i CoreWeavea nije započeo ovom transakcijom. Obje tvrtke već su imale bliska industrijska suradnja, u kojem Nvidijini akceleratorski čipovi - GPU-ovi koji su postali de facto standard za treniranje AI modela - čine srce CoreWeaveovih podatkovnih centara.
CoreWeave se pozicionirao kao alternativa tradicionalnim cloud gigantima, fokusirajući svoju ponudu na pružanje računalna snaga na zahtjev temeljena na GPU-uPosebno je atraktivan za razvojne programere generativnih AI modela, tehnološke startupove i tvrtke kojima su potrebni ogromni računalni resursi, ali ne žele graditi vlastite podatkovne centre. Među njegovim klijentima su vodeći igrači u AI ekosustavu, poput razvojnih programera temeljnih modela i generativnih video i platformi za sadržaj.
Nvidijina investicija tumači se kao potez prema osigurati namjenski kapacitet za vlastite kupce I, istovremeno, sudjelovati u ponovnoj procjeni pružatelja usluga koji u praksi prodaje pristup svom hardveru. Tvrtka Jensena Huanga izjavila je da sporazum "odražava njihovo povjerenje u poslovanje, tim i strategiju rasta CoreWeavea kao cloud platforme izgrađene na Nvidijinoj infrastrukturi".
Huangovim riječima, umjetna inteligencija „ulazi u svoju sljedeću granicu„i pokretanje „najvećeg razvoja infrastrukture u povijesti“. Iz CoreWeavea, njegov suosnivač i izvršni direktor, Michael Intrator, inzistira da uspjeh umjetne inteligencije ovisi o softver, infrastruktura i operacije se dizajniraju zajedno, te ističe da ovo proširenje suradnje odgovara na „vrlo snažnu“ potražnju svoje baze kupaca.
Kontekst: Nvidijina investicijska ofenziva u umjetnu inteligenciju
Posvećenost CoreWeaveu dio je val višemilijunskih korporativnih poslova Ovim potezima Nvidia pokušava učvrstiti svoju vodeću poziciju u ekosustavu umjetne inteligencije. Osim svog osnovnog poslovanja s dizajnom čipova, tvrtka je značajno povećala svoja ulaganja i partnerstva s ključnim igračima u cijelom lancu vrijednosti.
Među najspominjanijim potezima je sporazum s OpenAI-jem, tvorcem ChatGPT-a, s investicijskom obvezom koja bi mogla doseći 100.000 milijuna ovisno o raspoređivanju novih računalnih kapaciteta. To je uz kapitalne injekcije kao što su 5.000 milijardi dolara namijenjeno je Intelu, usred restrukturiranja ili ulaska u glavni grad Nokia s oko milijardu dolara promovirati razvoj vezan uz buduću 6G mobilnu telefoniju.
Paralelno s tim, Nvidia je sudjelovala u akviziciji Usklađeni podatkovni centri zajedno s BlackRockomu onome što se smatra jednim od najvećih poslova s podatkovnim centrima u povijesti, vrijednim otprilike 40.000 milijardi dolara. Također je sufinancirao, zajedno s Microsoftom, ulaganje od 15.000 milijardi u antropnom, izravni rival OpenAI-a, kao i uložite 2.000 milijarde u Synopsys i sklopiti veliki licencni ugovor sa startupom Groq, usmjeren na razvoj AI čipova i sustava zaključivanja.
Na ovaj popis posljednjih su tjedana dodane nove transakcije, poput ulaganja 150 milijuna dolara u Basetenu, specijaliziran za usluge zaključivanja i 200 milijuna u Synthesijitvrtka usmjerena na video generiran umjetnom inteligencijom. Sve to stvara sliku u kojoj Nvidia ne prodaje samo hardver, već i Selektivno financira svoje glavne klijente i partnere kako bi osigurali širenje potražnje za svojim proizvodima.
Kružno financiranje i sumnje u mogući balon umjetne inteligencije
Ovakav tip pokreta ponovno je potaknuo raspravu na tržištima o tzv. „Kružne financije“ u sektoru umjetne inteligencijeShema je relativno jednostavna: veliki proizvođači čipova i tehnološke tvrtke ulažu kapital u tvrtke za računalstvo u oblaku ili razvojne programere modela koji zauzvrat koriste dio tog novca za kupnju više hardvera ili usluga od istih grupa koje ih financiraju.
Neki analitičari upozoravaju da bi ovaj obrazac mogao generirati rast prihoda s umjetnom komponentomTo je zbog prevelikog oslanjanja na međusobne investicijske odnose i očekivanja buduće potražnje koja se možda neće ostvariti u očekivanoj mjeri. Prizivaju se povijesne epizode poput dot-com balona, obilježene naglim povećanjem kapitalnih izdataka (capex) i pretjeranim procjenama koje naknadno nisu bile podržane novčanim tokovima.
Međutim, drugi stručnjaci ističu da je trenutna situacija složenija. Razvoj generativnih AI aplikacija, automatizacija procesa i napredna analitika podataka praktički je postala konkurentska obveza Za velike tvrtke u Europi i Sjedinjenim Državama, neulaganje u infrastrukturu i mogućnosti umjetne inteligencije riskira zaostajanje na tržištu u roku od nekoliko godina.
Iz ove perspektive, naglo povećanje kapitalnih ulaganja za umjetnu inteligenciju ne bi bilo samo spekulativna oklada, već i istovremeni obrambeni i ofenzivni odgovorTvrtke moraju pažljivo uravnotežiti koliko kapitala raspoređuju, kako ga financiraju (dug naspram novčanih tokova) i koja su razumna očekivanja povrata od tih ulaganja u srednjoročnom i dugoročnom razdoblju.
Analitičke tvrtke pokazuju da trenutno nije vidljiv takav znak. rašireni balon u cijelom sektoruMeđutim, identificiraju skupine s posebno zahtjevnim procjenama i profilima visokog rizika. Druge tvrtke, s druge strane, pokazuju visoke, ali održive omjere, razboritije financirana ulaganja i realnije prognoze rasta, otvarajući selektivne mogućnosti i kod dobavljača čipova i kod specijaliziranih tvrtki za podatkovne centre i cloud.
Utjecaj na Europu i na tržište infrastrukture u oblaku
Iako se središte operacije nalazi u Sjedinjenim Državama, njezini učinci protežu se i na Europa i, šire gledano, Španjolskagdje se mnoge tvrtke oslanjaju na velike međunarodne pružatelje usluga za pristup visokoučinkovitoj računalnoj snazi. Proširenje CoreWeavea, temeljenog na Nvidia tehnologiji, proširuje raspon mogućnosti za europske tvrtke koje trebaju trenirati napredne modele ili izvoditi zaključivanje velikih razmjera.
U Europi velike industrijske korporacije, financijske institucije, telekomunikacijske tvrtke i javne uprave intenziviraju svoje projekte umjetne inteligencije. Pristup specijalizirane infrastrukture temeljene na GPU-u Ovo je jedno od najčešće spominjanih uskih grla od strane igrača u industriji. Ulazak novih, specijaliziranih igrača, poput CoreWeavea, mogao bi uvesti veću konkurenciju protiv velikih, tradicionalnih pružatelja usluga u oblaku, što bi potencijalno moglo dovesti do boljih cijena i kapaciteta.
Za Nvidiju, jačanje pozicije kod ovakvih pružatelja usluga znači osigurati da, kako tržište raste Europska potražnja za uslugama umjetne inteligencijeZnačajan dio te potražnje usmjerava se kroz infrastrukturu optimiziranu za njihov hardver. To učvršćuje njihovu ulogu ne samo kao dobavljača čipova, već i kao središnje komponente uslužnog ekosustava u kojem kupci svih veličina - od startupova do velikih korporacija - u konačnici ovise o njihovim tehnologijama.
S regulatornog gledišta, širenje ovih „neooblaka“ usmjerenih na umjetnu inteligenciju također predstavlja izazove u Europi, gdje Komisija i nacionalni regulatori prate koncentracija moći u kritičnoj infrastrukturi i potencijalni utjecaj na digitalni suverenitet. Iako se rasprava do sada više usredotočila na velike hiperskalne tvrtke, brzi rast igrača poput CoreWeavea mogao bi s vremenom doći i na radar vlasti EU-a.
U tom kontekstu, sporazum između Nvidije i CoreWeavea tumači se kao još jedan korak u izgradnji globalne mreže tvornica umjetne inteligencije sposoban apsorbirati eksponencijalnu potražnju predviđenu za nadolazeće godine. Pitanje je, kao i uvijek u fazama brzog širenja, hoće li instalirani kapacitet pronaći održivu i profitabilnu upotrebu ili će se neka od tih ulaganja na kraju pokazati pretjeranima nakon što se smiri pompa oko umjetne inteligencije.
Nvidijino novo ulaganje od 2.000 milijarde dolara u CoreWeave učvršćuje njezinu poziciju ključnog dioničara i esencijalnog tehnološkog partnera u oblaku usmjerenom na umjetnu inteligenciju, potiče implementaciju više od 5 gigavata računalnih kapaciteta do 2030. i istovremeno potiče raspravu o tome gradi li ovaj model unakrsnog financiranja čvrste temelje za sljedeće desetljeće ili postupno potiče novu epizodu oduševljenja na tehnološkim tržištima.
